Юридические исследования - Финансовый анализ. -

На главную >>>

Финансовое право: Финансовый анализ.


    Финансовый анализ представляет собой способ накопления и использования информации фин. характера, имеющего целью: оценить текущие и перспективное финансовое состояние предприятия,оценить возможные и целесообразные темпы развития фин. обеспечения предприятия., выявить доступные источники средств.


    Финансовый анализ.

    1)Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики.

     

    Финансовый анализ представляет собой способ накопления и использования информации фин. характера, имеющего целью:

    -оценить текущие и перспективное финансовое состояние предприятия.

    -оценить возможные и целесообразные темпы развития фин. обеспечения предприятия.

    -выявить доступные источники средств.

     

    Для проведения фин. анализа необходимо:

    -владеть методикой оценки фин. состояния предприятия.

    -иметь соответствующее инф. обеспечение.

    -иметь квалифицированный персонал.

     

    2)Хар-ка фин. состояния на предприятии.

    Существует два вида фин. анализа:

    -внутренний и внешний.

     

    Методы финансового анализа включают:

    -горизонтальный анализ (который предусматривает исчисление темпов роста по каждому отдельному показателю).

    -вертикальный анализ (заключается в исчислении удельного веса каждой статьи баланса в его общем итоге).

    -анализ коэффициентов.(предусматривает расчёт разнообразных групп относительных показателей, характеризующих оборачиваемость активов, рентабельность).

     

    3)Источники информации используемые для фин. анализа.

    Источниками является бух.баланс., отчёт о фин. результатах, отчёт о движении собственного капитала, отчёт о движении денежных средств.

    Чтение баланса происходит в следующей последовательности:
    -итог баланса конца отчётного периода сравнивают с итогом баланса на начало периода.

    -определяют характер изменения поддельных статей баланса.

    -этап сопоставления движения валюты баланса с динамикой объёма производства, объёма реализации, налогооблагаемой прибылью.

     

    4)Анализ имущества предприятия.

    Анализ имущества проводится по двум задачам:

    -даётся общая оценка по данным об изменении средств предприятия.

    -определяется структура активов предприятия, т.е. удельный вес каждой составной части.

    Анализ имущества проводится по двум группам:

    -по долгосрочным активам

    -по текущим активам.

    Анализ имущества предприятия переходит от меньшего отделения предприятия к более крупному. Что называется, из рук в руки, Чкаловск передаёт информацию отделению предприятия в более большем городе, округе и так далее -  до центрального офиса предприятия.

     

     5)Анализ источников хоз. средств предприятия.

    Проводится по двум задачам:

    -дать общую оценку изменения источников средств предприятия.

    -определить структуру источников средств предприятия.

    Для оценки структуры источников средств рассчитываются следующие показатели:

    -коэффициент автономии. (удельный вес собственных источников в общей стоимости предприятия должен быть не менее 60%).

    -коэффициент привлечения средств. (отражает долю заёмных средств в общей сумме источников).

    -коэффициент фин. риска.(определяется отношением долгосрочных обязательств к собственному капиталу, должен быть не более 30%, иначе предприятие считается с высокой долей риска).

     

     

     

    6)Оценка фин. устойчивости и типы  фин. устойчивости.

    Фин. устойчивость, тоесть независимость пред-ятия от заёмных средств характеризуется соотношением заёмных и собственных средств.

     

    Для этого рассчитываются следующие показатели:

    -коэффициент задолженности.(отношение заёмных средств к собственным, должно быть меньше единицы).

    -коэффициент финансовой устойчивости.(отношение собственных средств к заёмным, должно быть больше единицы).

    Для определения степени фин. устойчивости рассматриваются следующие показатели:

    -товароматериальные запасы.

    -собственные оборотные средства.

    -источник формирования запасов.

    Существуют следующие типы фин. устойчивости:

    -абсолютная фин. устойчивость.(товароматериальные запасы<собственных оборотных средств).

    -нормальная фин. устойчивость.(собственные оборотные средства<товароматериальных запасов< либо = источников формирования запасов).

    -неустойчивое фин. состояние(товароматериальные запасы>источников формирования запасов).

     -критическое фин. состояние( в дополнение к предыдущей ситуации, предприятие имеет икредиты и займы).

     

    7)Анализ ликвидности бух.баланса.

    Ликвидность – способность погашать свою задолженность.

    Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке  убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания срока.

     

    Ликвидность можно определить с помощью следующих коэффициентов:

    -коэффициент абсолютной ликвидности(отражает уровень текущих платёжеспособностей предприятия, является отношением денежных средств и краткосрочных инвестиций к краткосрочным обязательствам. данный коэффициент должен быть более 20%).

    -коэффициент быстрой ликвидности(отражает возможность фирмы в короткий срок погасить долги, без реализации товароматериальных запасов, определяется отношением денежных средств краткосрочных инвестиций и дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств).

    -коэффициент текущей ликвидности(отражает возможность фирмы в короткий срок превратить текущие активы в ликвидные средства, необходимые для удовлетворения счетов к оплате, определяется отношением текущих активов к краткосрочным обязательствам).

     

    8)Анализ рентабельности в деловой активности.

    Для определения уровня деловой активности рассчитываются следующие показатели:

    -коэф. общей оборачиваемости капитала(отношение чистых продаж к сумме активов).

    -коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности(отношение чистых продаж к дебиторской задолженоости).

    -коэф.оборачиваемости матер.оборотных средств(отношение чистых продаж к материальнотоварным запасам)

    -коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности(отношение  читстых продаж к кредиторской задолженности).

     

    Показатели рентабельности:

    -экономическая рентабельность(отношение прибыли до налогооблажения к постоянному капиталу).

    -рентабельность продаж(показывает сколько валовой прибыли приходится на единицу реализованной продукции).

    -фин. рентабельность(раскрывает степень эффективности использования собственного капитала.).